Формирование инвестиционного портфеля

Автор:   ‡   Дата: 20 июля 2011   ‡   Рубрика: Начинающему инвестору   ‡   Метки: , ,

Добрый день, мои дорогие читатели!
Сегодня мы заденем очень важную тему в инвестировании — формирование инвестиционного портфеля.

Инвестиционный портфель

Ваш инвестиционный портфель — это набор различных инвестиционных инструментов, которые вы используете для получения прибыли от инвестиций. В процессе инвестирования важно помнить, что всегда существуют риски потерять часть вложенных средств и поэтому необходимо вкладывать средства в различные инструменты инвестирования. Подробнее о инструментах инвестирования вы можете прочитать в статье "Сущность и виды инвестиций"
К задачам инвестиционного портфеля относится извлечение наибольшей прибыли при сохранении приемлемого риска. Достигается это тем, что в инвестиционном портфеле сочетаются инструменты с различным соотношением доходность/риск.
Каким будет ваш портфель определяется несколькими факторами: инвестиционные цели, временной горизонт, устойчивость к риску, ожидаемая доходность, степень ликвидности, размер активов. Ваш портфель может быть высокодоходным при соответствующем высоким уровнем риска или же быть стабильно не высокодоходным при низком уровне риска. А может быть и сбалансированным, обеспечивающим среднюю доходность при умеренных рисках.

Этапы формирования инвестиционного портфеля

Несмотря на то, что инвестиционный портфель это вещь индивидуальная, существуют некие общие принципы формирования инвестиционного портфеля. Весь процесс формирования инвестиционного портфеля можно разбить на несколько этапов:
<<< 1. Создание инвестиционной стратегии. Задача этого этапа в том, чтобы распределить доли среди агрессивных, умеренных и консервативных вложений. >>>
<<< 2. Разработка структуры портфеля. Этот этап производится исходя из результатов создания инвестиционной стратегии. Здесь определяются категории ценных бумаг, которые будут составлять консервативные, умеренные и агрессивные активы >>>
<<< 3. Выбор ценных бумаг в каждой категории. Здесь отбираются конкретные инвестиционные инструменты для портфеля. Это могут быть определенные вклады, инвестиционные компании, ПАММ-счета и другие инструменты >>>
<<< 4. Балансирование портфеля. Задача этого этапа в оперативном регулировании и балансировке портфеля согласно инвестиционным целям и тенденциям рынка. Этот этап длится весь инвестиционный период >>>

Три вида активов

Все активы, которые вы включаете в свой инвестиционный портфель можно разделить на три вида: консервативные, умеренные и агрессивные.
— Консервативные активы — это вложения, которые обладают невысокой доходностью, слегка перекрывающей инфляцию. Цель этих активов — сохранение денежной массы и создание «подушки безопасности» на черный день. Это могут быть банковские депозиты, мультивалютные вклады или фонды облигаций.
— Умеренные активы — это вложения, которые обладают средней доходностью, в несколько раз перекрывающей инфляцию. Цель таких активов — создание капитала на долгосрочном горизонте, а также усреднение колебаний рынка. Это могут быть акции, доли фондов сбалансированных инвестиций, возможно фонды недвижимости.
— Агрессивные активы — это вложения, которые обладают высокой доходностью, значительно перекрывая инфляцию. Цель таких активов — на небольшом периоде времени создавать значительный капитал. Это могут быть фонды акций, индексные фонды или же компании доверительного управления на forex (например, Gamma I.C.).

Долю агрессивных активов можно определить отняв от 100 ваш возраст (% агрессивных активов = 100 — возраст). Остальное на умеренные и консервативные активы.

Надеюсь эта статья немного разъяснила вам основы формирования инвестиционного портфеля и поможет вам увеличивать капитал безубыточно.
Успехов и благосостояния!




К записи 34 комментария

Спасибо за информацию!

Агрессивные активы порой весьма рискованы. А колебания цен таких активов велики. Но то, что они могут быстро принести хорошую прибыль — это да.

В связи с тем, что колебания цен таких активов велики — нельзя держать 100% активов в агрессивных инструментах )

Сложновато для моего понятия, и термины и понятия.

Хорошо. На будущее постараюсь излагать мысли более простым языком. Спасибо :)

Инвестировать начала в кризис, когда цаны на паи здорово упали (инвестирую в ПИФы). Выбрала умеренные активы: и прибыль больше чем на депозите или консервативных активах, и постоянные колебания отслеживать не нужно.

Отлично) разбавлять планируете?)

Дмитрий, на Вашем сайте получила ответы на многие свои вопросы. Спасибо Вам.

Рад быть полезным)

Я инвестировать еще не пробовала, но уже пора учиться и начинать. Так что ваша информация очень кстати. Начну учиться у Вас.

Буду рад помочь) обращайтесь

Все правильно. Нельзя складывать яйца в одну корзину. Нужно распределить свои активы в разные категории и виды вложения.Стратегия и разработка портфеля является основным звеном в начале инвестирования. Определить срок инвестирования, найти компанию, которая будет приносить каждый год прибыль. И конечно это самообразование, деньги любят счет.

Спасибо! Полезная статья!

Я бы начал формирование инвестпортфеля с этапа «Создание капитала»

Смотря что вы подразумеваете под «созданием капитала». Портфель должен формироваться постепенно. Достаточно 10% от каждого денежно поступления. В итоге за несколько лет можно создать неплохой портфель. А если гнаться за формированием капитала и не инвестировать — теряется время... А оно важнее капитала.

Полезная информация. Тоже начал интересоваться инвестирование, пока думал попробовать с пифами или с доверительным управлением на форексе, но пока вот все никак не решусь. Про инвестиционный портфель слышал, но пока мало в этом разбираюсь, теперь буду знать куда зайти чтобы узнать об этом побольше!

Буду рад видеть вас на моем блоге) Надеюсь информация будет вам полезна

Что думаете, Дмитрий по поводу полной просадки депозитов всех инвесторов в компании Девлани?

Сейчас пока рано давать полную оценку сложившейся ситуации. Одно можно сказать точно — эта ошибка вызвана человеческим фактором. А также думаю, что компания обладая штатом трейдеров и имея не один год успешной работы не могла резко просесть на относительно спокойном рынке. Да, были скачки, но на этом можно было заработать, но не потерять. Сейчас стоит послушать, что скажет руководитель компании на конференции. Мое мнение на данный момент — компания допустила большую ошибку, исправлять которую будут в поте лица. Хочется верить и доверять компании, которая стала локомотивом на рынке доверительного управления на FOREX.

Я понял так, агрессивные активы это вклады которыми рискуешь не по детски. Но на них можно не по детски заработать. то есть если я иду в казино я беру агрессивные активы. и ни когда в казино нельзя брать Консервативные активы.

Агрессивные активы, это не рулетка. Риск должен быть оправдан. Казино — это не инвестиции и поэтому туда лучше ходить с парой тысяч, так — «поиграться» )

Очень познавательная информация, спасибо.

Новая для меня тема, интересно было узнать нюансы от опытного человека. А ещё важные дополнения в комментариях.

Спасибо за информацию. Интересно.

формирование инвестиционных процессов на рцб?что можете предложить?

особенно если связать с инновациями?

Ольга, раскройте, пожалуйста, вопрос. Что вы подразумеваете под «Формирование инвестиционных процессов» ? Если вы имеете ввиду рцб как площадку для частного инвестирования, то могу раскрыть тему. Буду ждать разворота мысли)

Добрый день Дмитрий,мне нужно знать каким образом происходит процесс формирования инвестиций на рцб?и пути совершенствования или улучшения этих процессов, (т.е.инновации).Я больше как теоретик в этом деле, а Вы как я понимаю практик, поэтому мне нужен Ваш совет.Может быть рассмотреть вклад в корпоративные облигации либо в фьючерсы...???

Хорошо. Вопрос понял)

На рынке ценных бумаг есть две позиции для инвестирования: долгосрочная и краткосрочная. Под долгосрочной понимается покупка активов с целью удержания для того, чтобы через год или несколько лет продать и получить свои деньги + проценты. Краткосрочная же подразумевает постоянный мониторинг рынка и спекуляцию активами — покупка с целью быстрой (от неделю до нескольких месяцев) продажи.

Первая подходит для тех, кто хочет сохранить свои средства + перебить инфляцию. Вторая для тех, кто хочет зарабатывать хорошие проценты. В первой можно быть новичком. Во второй необходимо разбираться в рынке.

При формировании портфеля учитываются все правила, которые справедливы для инвестирования в целом: разбивать активы на агрессивные, умеренные и консервативные. К агрессивным могут относится, например, акции второго и третьего эшелона, фьючерсы. К умеренным могут относится акции первого эшелона, «голубые фишки». К консервативным — облигации.

Если вы хотите покупать и удерживать активы продолжительное время, то советую проанализировать ситуацию на рынке и использовать наиболее стабильные активы — акции компаний первого эшелона. Если же вы хотите активно спекулировать ценными бумагами — лучше отдайте это дело в руки профессионалов (например в доверительное управление).

Также прошу вас обратить внимание на то, что на фондовом рынке, при торговле без кредитного плеча, необходимо иметь значительную сумму денег. А также учесть, что волатильность фондовых рынков значительно ниже чем волатильность Forex. Это сильное влияет на процент доходности за определенный период.

Если говорить о инновациях, то сейчас большую популярность приобретают опционы и фьючерсные контракты. Но торговля этими инструментами сопряжена с большим риском. Поэтому мой совет — используйте акции и облигации. Либо отдайте деньги в доверительное управление в брокерскую компанию. Пусть доход будет не большим, но более менее стабильным. Да и заниматься вашими деньгами будут специалисты.

Если могу еще чем-то помочь — пишите, не стесняйтесь. Если на что-то не ответил, прошу прощения.

Спасибо)а можно мы будем общаться через почту?)

Да, Ольга.

Пишите на dmitrytulubaev@gmail.com

ОК)

Я по-натуре азартный человек — постоянно тянет на агрессивные активы, хотя «обжигалась» не раз. Даже не знаю, как себя заставить думать головой, при формировании инвестиционного портфеля( вроде умом понимаю, но импульсивность очень подводит.

Можете что-нибудь посоветовать, Дмитрий?

советую в следующий раз при инвестировании сразу пойти и положить деньги на долгосрочный депозит))) тогда начнете консервативные активы создавать)) А если серьезно — нужно поставить себе целью создать сбалансированный портфель. Подумайте, что будет если через 2-3 года, не создав полного портфеля, вы потеряете агрессивные активы... Придется начинать с нуля...


Оставить комментарий или два

FreeAvalanche.ru - Лавина Бесплатного Трафика на Ваш сайт!

Новая система для тех, кто хочет Быстро Продвинуть Свой Сайт!

Узнайте совершенно новую в Рунете Систему Раскрутки Сайта, которая может Обрушить Лавину Бесплатного трафика на Ваш Сайт!

Смотрите ниже

Нажмите и Пользуйтесь
Системой Бесплатно

Жаждете оттрахать четыре крошки одним пыхом, позвоните к давалкамв районе Центральный http://novokuznetsk.prostitutki.host/arays/tsentralnyj/. Упивайтесь их ласками, приказывайте изысканные услуги, берите от жизни все!